全球彩电面板“量面”齐增，厂商一季度业绩呈现“六增二负”局面

2025-5-9 09:59| 发布者: admin| 查看: 24088| 评论: 0|来自: 视听圈

摘要: 根据洛图科技（RUNTO）发报告，2025年第一季度，全球大尺寸液晶电视面板出货量为63.0M片，同环比分别上涨11.5%和4.8%；出货面积达46.7M平方米，同环比分别上涨13.8%和3.4%。出货面积的同比增速大于出货量，反映了面板 ...

根据洛图科技（RUNTO）发报告，2025年第一季度，全球大尺寸液晶电视面板出货量为63.0M片，同环比分别上涨11.5%和4.8%；出货面积达46.7M平方米，同环比分别上涨13.8%和3.4%。出货面积的同比增速大于出货量，反映了面板出货平均尺寸向上升级的趋势。

对于一季度全球彩电面板“量面”齐增的推力，洛图科技分析认为，第一季度，中国大陆高世代液晶面板产线稼动率维持高位，春节岁修时间较去年明显缩短，叠加面板厂对Q1涨价及业绩目标的强烈诉求，成为出货量大幅增长的核心驱动。

与此同时，头部整机厂商为抢占市场份额并应对潜在关税风险，纷纷加大面板备货力度，维持高水位采购订单，直接推动了面板出货量的攀升。

百寸大屏出货量约40万片：本土面板三巨头绝对垄断

在彩电面板出货尺寸上，一季度继续呈现大屏幕积极走高的趋势。在主力尺寸方面，中间尺寸43、50和55英寸产品的出货量同比波动较小，相对平稳；而两端的以32英寸和40英寸为主的小尺寸，以及以65、75和75+英寸为主的大尺寸产品的出货量同比均有两位数的大幅增长，尤其是75+英寸超大屏的涨幅超过了六成。

洛图数据显示，一季度全球75英寸以上面板的出货量约为250万片，同比大幅增长60.8%，涨幅第一，市占率同比提升1.2个百分点，达到4.0%。在98英寸及以上的超大尺寸中，包括98、100、115和116英寸（合称“百寸大屏”）产品的Q1合并出货量约40万片，同比大幅增长63.8%，大陆三大面板厂（京东方、华星光电、惠科）的出货量份额高达97.3%。

特别注意到，由COST生产的115英寸产品和HKC生产的116英寸产品在Q1的合并出货量已经接近3000片。-

有行业人士认为，2025年第一季度，COST的115英寸与HKC的116英寸超大屏面板合并出货量已突破3000片，标志着百吋+市场正式进入规模化竞争阶段。业内人士指出，这两款产品的市场对垒将成为今年行业的重要看点——COST凭借供应链成本优势主攻高端家庭影院市场，而HKC则依托高刷新率技术也希望超巨幕市场有一番作为。随着消费者对大屏需求的持续升温，双方在技术路线、定价策略上的博弈，或将重塑超大屏市场的竞争格局。

全球TOP8面板巨头：六增二负

一季度全球彩电面板整体向上的背景下，在品牌格局上也出现了新的“变化”。一季度，全球八大面板厂中，在整体增速上呈现出“六增二负”的局面。除了HKC（惠科）和Sharp（夏普）的出货量同比下降以外，其余六大面板厂均呈现增长态势。

TOP3面板巨头也呈现分层

在具体市场表现上，京东方当季出货约为1710万片，同比大幅增长29.6%，增幅位居全行业第一，环比亦增长4.7%，市场份额为27.1%，同比大幅提升3.8个百分点。

排名第二者依然是华星光电（CSOT），其在一季度电视面板出货量为1370万片，同比增长19.4%。整体市场占比21.8%；惠科（HKC）则以920万片出货量排名第三，但值得注意的，惠科在一季度同比同比下降1.5%，市场占比为14.6%。

一位行业人士向《视听圈》分析表示，一季度面板TOP巨头的整体表现来看有两层市场特性值得关注。

其一，HKC是TOP3当中唯一的负增长的面板巨头，其在第一季度出货量下降的主要原因为材料供应所导致的生产影响，以及主动减少缩减43英寸并增加50英寸产品的供应调整。

此外，从总量数据看，HKC和华星光电、京东方的差距在进一步拉大。这意味意味着，TOP3走规模上也开始呈现分层。

其二，从一季度出货数量来看，华星光电和京东方还有300多万片的差距，但是在今年随着对广州8.5代工厂的整合发生“作用”，今年有望进一步逼近和京东方的差距。对此，洛图方面分析认为，CSOT从第二季度起，将进入头部阵营，和BOE并驾齐驱。

全球彩电面板腰部阵营分析：群创领跑，夏普掉队

2025年第一季度，全球彩电面板市场腰部阵营（4~8名）竞争格局进一步分化。群创（Innolux）以870万片出货量稳居第四，同比增长13.2%，市占率提升至13.9%，巩固了其作为非大陆面板龙头的位置。相比之下，友达（AUO）虽出货量同比增长20.4%至460万片，但市占率仅7.2%，与群创差距拉大，凸显台系双雄的“一强一弱”格局。

大陆厂商彩虹光电（CHOT）凭借G8.6产线实现350万片出货，同环比小幅增长5%左右，但整体规模仍受限。4月，彩虹宣布出售子公司30%股权，或为调整战略重心。LGD因广州工厂即将出售，Q1出货320万片，市占率5.0%，后续产能收缩已成定局。

排名第八的夏普（Sharp），其仅剩的广州G10.5产线Q1出货量暴跌33.1%至300万片，市占率仅4.7%，同比下滑3.2个百分点，成为腰部阵营中唯一大幅衰退的厂商。

后记点评：从一季度全球彩电面板整体走势来看，面板行业“马太效应”加剧。华星光电和京东方凭借规模和技术优势稳居前列，且有望进一步拉大和身后对手的差距。而HKC和Innolux（群创）可能在“行业第三之争”呈现白热化的趋势。

而TOP4之外，友达、彩虹等厂商在有限产能下寻求增长，夏普的持续萎缩或预示日系面板的进一步边缘化。未来，腰部阵营的竞争将更依赖产线效率和细分市场突破，否则可能被头部巨头进一步挤压。